En México existen distintos tipos de entidades que ofrecen servicios financieros y no todas están sujetas al mismo esquema de regulación. Sin embargo, el término “no regulada” suele asociarse con ilegalidad, fraude o falta de confiabilidad. Esta percepción no necesariamente corresponde con lo que implica dicha clasificación. En este artículo exploraremos de dónde surge este estigma, qué hay detrás de él y qué acciones se están tomando para cambiar esta percepción.
¿Por qué “E.N.R.” se ha convertido en una etiqueta negativa?
El término “no regulada” suele generar desconfianza porque puede interpretarse como sinónimo de falta de control o incluso de ilegalidad. Esta percepción se ha visto reforzada por casos de fraude financiero, suplantación de instituciones y la falta de información sobre las diferencias entre regulación, supervisión y legalidad.
Recordemos que, en términos generales, una “entidad no regulada” significa que no está sujeta al mismo esquema de regulación y supervisión integral que otras instituciones financieras. Pero esto no significa necesariamente que sea ilegal o que opere sin obligaciones.
Más que preguntarse si una entidad es “regulada o no”, es importante realmente conocer el tipo de entidad que es, qué obligaciones tiene y qué información podemos verificar sobre sus operaciones.
“No regulada” no significa “ilegal”
Una de las principales razones por las que el término “no regulada” puede generar desconfianza es que se interpreta como sinónimo de falta de control o ilegal. No obstante, esto corresponde más a un juicio de valor que a una realidad. Una entidad no regulada no está fuera de un marco legal como tal. Esta clasificación corresponde al tipo de entidad, las actividades que realiza y el esquema de supervisión que le corresponde. Por ello, antes de considerar o asumir que una institución es ilegal por “no estar regulada”, es necesario conocer bajo qué figura opera y qué obligaciones tiene.
Esta distinción es importante porque permite evaluar a una entidad a partir de sus características y obligaciones, en lugar de hacerlo únicamente a partir de una etiqueta o un estigma.
El debate sobre la etiqueta “no regulada”
Como se mencionó anteriormente, la percepción asociada al término “no regulada” también ha generado debate dentro del sector financiero. Se ha planteado la necesidad de revisar el uso de la etiqueta E.N.R debido a que puede asociarse automáticamente con una falta de confianza o seguridad, aún cuando se trata de una clasificación relacionada únicamente a un esquema de regulación, no a un hecho.
Este debate pone sobre la mesa una cuestión importante, ¿Hasta qué punto una etiqueta regulatoria debería influir en la percepción que los usuarios tienen sobre una institución? Más que asumir que una entidad es confiable o riesgosa por su clasificación. El reto está en contar con información suficiente para evaluar cómo opera y qué obligaciones tiene.
¿Qué señales deberían generar una alerta?
El término de entidad no regulada no debería ser por sí solo una razón para descartarla. Sin embargo, existen otros elementos que sí pueden indicar cuando es necesario tener precaución. Entre ellos podemos encontrar la falta de información clara sobre quién ofrece el servicio, condiciones poco transparentes, inconsistencias en sus datos o prácticas que buscan presionar al usuario para tomar una decisión financiera.
Algunas de las señales de alerta más significativas que podemos encontrar y cómo podemos revisarlas son las siguientes.
| Señal de alerta | ¿Qué revisar? |
|---|---|
| Información poco clara | Que la identidad, servicios y condiciones estén explicados de forma comprensible. |
| Datos que no coinciden | Que la razón social, teléfonos, sitio web y demás información sea consistente. |
| Presión para contratar | Prácticas que busquen apresurar una decisión financiera. |
| Promesas poco realistas | Evaluar con cuidado rendimientos, créditos o beneficios que parezcan difíciles de sostener. |
| Posible suplantación | Confirmar directamente que la persona o empresa en contacto con el usuario pertenece realmente a la institución. |
| Falta de documentación | Revisar que existan contratos y condiciones claras antes de aceptar un producto o servicio. |
La clave para identificar estas señales de riesgo es cambiar el criterio de evaluación, una entidad no debería de considerarse confiable o poco confiable por la clasificación regulatoria. Es importante revisar sus datos de identificación, las condiciones bajo las que opera y qué información puede verificarse sobre la o las instituciones.
¿Qué se está haciendo para fortalecer la confianza?
La desconfianza hacia las instituciones financieras también ha impulsado acciones para fortalecer la protección de los usuarios y prevenir fraudes y suplantaciones. Entre ellas se encuentran una mayor colaboración entre autoridades e instituciones financieras, el intercambio de información y el desarrollo de mecanismos para identificar y prevenir nuevas modalidades de fraude.
Un ejemplo reciente es el acuerdo entre CONDUSEF y SEPROBAN para fortalecer el intercambio de información y facilitar la identificación de patrones de riesgo y modalidades de fraude financiero. Estas acciones buscan responder a riesgos que también han evolucionado con la digitalización de los servicios financieros y fortalecer la confianza de los usuarios.
Cambiar la percepción empieza por cambiar la pregunta
Hablar de entidades no reguladas no debería limitarse a determinar si una institución es “buena” o mala, “legal” o «ilegal” únicamente a partir de su clasificación. Estar fuera de un esquema de regulación determinado no significa necesariamente que una entidad sea ilegal o fraudulenta. Como se mencionó anteriormente, lo que es realmente relevante es conocer qué tipo de entidad es, qué obligaciones tiene y qué información puede encontrarse para verificar sus actividades, entre otras medidas preventivas y de investigación.
Al mismo tiempo, desestigmatizar o eliminar una etiqueta no significa dejar de lado todos los riesgos. Fraudes, suplantaciones y prácticas poco transparentes son señales que deben tomarse en cuenta independientemente de la clasificación de la institución. Por ende, antes de contratar un servicio o producto financiero, verificar la información disponible y conocer las condiciones de operación permite tomar decisiones con mayor claridad y seguridad.
En última instancia, la confianza se construye a partir de información y transparencia. Conocer las características de cada entidad permite tomar decisiones con mayor criterio y dejar atrás la idea de que una clasificación, por sí sola, determina si una institución es confiable o no.